主题投资
军工行业2季度缺乏系统性投资机遇，理由如下：首先，2季度a 股缺乏趋势性机会，在这样的大背景下，军工行业很难走出独立行情，其次，军工行业在二季度出现非常重大的基本面变化是小概率事件，最后，经过2012年12月初到2013年3月中旬的大幅上涨后，军工行业大部分公司的股价上涨幅度较大，短期技术上回调的压力较大。军工行业2季度的主要投资策略是主题性投资，重点关注发动机和航天板块。
2季度军工行业具有2~3个主题性投资亮点:
1.发动机重大专项公布的预期、航空动力复牌的预期，有望点燃发动机板块的投资热情，可提前布局相关个股：中航动控000738、钢研高纳300034、成发科技600391、航空动力600893。预计发动机板块全年增速约为15~20%。按照以前的市场经验，我们预测航空动力复牌后将会持续上涨，由此将会带动整个发动机板块的上涨。
2.在6月底形成一次航天板块的主题投资机遇，主要投资标的：航天科技000901、中国卫星600118、航天长峰600855、航天电器002025。最后，国际战略局势，尤其是中国周边的战略局势持续反复，也有可能引发主题性投资机遇，但此类投资机遇大资金较难把握。
